五代十國(guó)的吳國(guó)即南吳(902年——937年)楊行密所建，吳最強(qiáng)盛時(shí)，有今江蘇、安徽、江西和湖北等省的一部分，905年唐天祐二年楊行密去世，其子楊渥繼位，大權(quán)旁落，937年(吳天祚三年)為南唐所滅，吳共歷4帝，36年。

吳太祖(烈祖)武帝武忠王楊行密(852年——905年)902年—905年，年號(hào)：天佑。楊行密字化源，廬州(今合肥長(zhǎng)豐縣)人，唐末江淮地區(qū)割據(jù)勢(shì)力，902年(天復(fù)二年)封吳王，為五代十國(guó)中南吳國(guó)的實(shí)際開(kāi)國(guó)者。905年(唐哀帝天佑二年)十一月病死，謚武忠王，武義年間改謚孝武王，后來(lái)其子楊溥稱帝時(shí)又被追尊為武皇帝，廟號(hào)太祖。

吳烈宗景帝威王(景王)楊渥(886年—908年6月9日)905年—908年在位3年，年號(hào)：天佑。楊渥，字奉天，楊行密長(zhǎng)子，生性喜歡玩球、飲酒。楊行密在位時(shí)任牙內(nèi)諸軍使，楊行密晚年藏后被任命為宣州觀察使。905年(唐哀帝天祐二年)楊行密過(guò)世時(shí)，雖對(duì)他不滿意，但因其他的兒子年幼，只得將他召回囑咐后事，并指定由右牙指揮使徐溫、左牙指揮使張顥輔佐他。

楊行密于同年11月病死，他于同月繼王位，稱宏農(nóng)王，楊渥嗣位，為宣諭使李儼承制授為淮南節(jié)度使、東南諸道行營(yíng)都統(tǒng)、兼侍中、弘農(nóng)郡王。楊渥喜好游玩作樂(lè)，左牙(衙)指揮使張顥、右牙(衙)指揮使徐溫屢勸不聽(tīng)，其親信又不斷欺壓元?jiǎng)着f臣，將領(lǐng)們頗感不安。于是，907年(天祐四年，此時(shí)唐已亡，南吳不承認(rèn)后梁，就沿用唐哀帝年號(hào))，張顥、徐溫發(fā)動(dòng)兵變，控制軍政，楊渥大權(quán)盡失。

吳高祖宣帝宣王楊隆演(楊渭)(897年—920年6月17日)908年—921年在位13年，年號(hào)：天佑、武義。楊隆演，字鴻源，原名楊瀛，又名楊渭，五代時(shí)期南吳君主，楊行密次子，楊渥之弟。

908年，弘農(nóng)王楊渥為張灝、徐溫所殺，楊隆演因之繼立。徐溫尋殺張灝，因此專權(quán)。雖楊隆演不久為宣諭使李儼承制授為淮南節(jié)度使、東南諸道行營(yíng)都統(tǒng)、同平章事、弘農(nóng)郡王，然而大權(quán)仍掌握在徐溫之手。

910年(天祐七年)，再為岐王李茂貞承制加中書(shū)令，并繼承楊行密吳王之位。

919年(天祐十六年)，即吳國(guó)國(guó)王位，改元武義，自是與唐朝斷絕關(guān)系。楊隆演個(gè)性穩(wěn)重恭順，徐溫父子專權(quán)，不會(huì)顯露出不平之色，因此徐溫也很放心，建立吳國(guó)后并不快樂(lè)，于是放縱自己飲酒而很少吃東西，因此生病臥床。920年(南吳武義二年)楊隆演去世，謚宣王，楊溥稱帝后，改謚宣皇帝，廟號(hào)高祖，弟楊溥繼位。

南吳睿帝楊溥(900年—938年12月23日)921年——937年在位16年，年號(hào)：順義、干貞、大和、天祚。楊溥，楊行密四子，楊渥、楊隆演之弟，楊隆演稱吳國(guó)國(guó)王時(shí)被封丹陽(yáng)(丹楊)郡公。920年(南吳武義二年)楊隆演去世，楊溥為徐溫所迎繼吳國(guó)國(guó)王位，921年，改元順義。927年(順義七年)，即皇帝位，改年號(hào)乾貞。929年(乾貞三年)改元大和。935年(大和七年)，再改元天祚。

南吳于楊隆演及楊溥在位時(shí)，軍政大權(quán)皆操之在徐溫、徐知誥父子之中，之所以即國(guó)王位、帝位，只是徐氏父子為篡位稱帝之準(zhǔn)備而已。

937年(天祚三年)，徐知誥篡南吳，南吳亡，楊溥被徐知誥上尊號(hào)為高尚思玄弘古讓皇帝，938年(南唐升元二年)楊溥被徐知誥派人刺殺，被追謚為睿皇帝。