馮玉祥于下令逮捕原財(cái)政總長(zhǎng)王克敏和總統(tǒng)府收支處長(zhǎng)李彥青等貪官污吏。王聞?dòng)嵦尤胱饨纾罹芙^交出贓款，遂被槍決，對(duì)此人們拍手稱快。隨后，馮又將大貪污犯曹錕之弟曹銳押解到案，令曹銳交出贓款，曹銳畏罪吞服鴉片自殺。馮玉祥又接受張紹曾的建議，成立以黃郛為首的攝政內(nèi)閣。總統(tǒng)和總理的職權(quán)，由黃郛一人兼任，黃還兼任交通、教育兩部總長(zhǎng)，王正廷兼任外交、敗政兩部總長(zhǎng)，王永江為內(nèi)務(wù)總長(zhǎng)，李書城為陸軍總長(zhǎng)，張耀曾為司法總長(zhǎng)，杜錫圭為海軍總長(zhǎng)，王乃斌為農(nóng)商總長(zhǎng)。黃郛、王正廷都是馮軍回師舉行政變的內(nèi)幕人物，因此，這個(gè)內(nèi)閣是以馮系為核心。

王承斌到公府勸曹錕辭職，曹即向國(guó)會(huì)提出辭職咨文，并令內(nèi)閣攝行總統(tǒng)職權(quán)。曹錕看到前來(lái)逼他下的人，就是1923年劫車奪印捧他上臺(tái)的王承斌，不由得百感交集，十分難受。吳佩孚接到馮玉祥通電，雖然大吃一驚，但又疑心是張作霖捏造出來(lái)的假電報(bào)。他查明屬實(shí)后，又懷疑胡景翼未必加入馮軍，即命胡為第三軍總司令以代馮，叫張敬堯去胡部傳達(dá)命令。胡把這個(gè)倒霉使者扣留起來(lái)。

一切真相大白，吳佩孚才心慌意亂地把前方作戰(zhàn)的任務(wù)交給張福來(lái)主持，自己率領(lǐng)精兵七八千人回救北京。吳急電南方直系將領(lǐng)率兵北援，不料京漢、津浦兩線受阻，無(wú)法應(yīng)援。

馮玉祥、胡景翼的軍隊(duì)已開(kāi)到廊坊，準(zhǔn)備進(jìn)攻天津。張紹曾為避免戰(zhàn)禍，出面調(diào)停，勸吳佩孚接受“和平救國(guó)大綱”。吳的態(tài)度仍然十分倔強(qiáng)，不肯罷休。雙方軍隊(duì)在楊村一帶開(kāi)戰(zhàn)。此時(shí)陰雨連綿，楊村一帶除鐵路兩旁及永定河堤等高地外，盡是一片汪洋，作戰(zhàn)十分艱難。開(kāi)戰(zhàn)后，雙方相持一天，不分勝負(fù)。馮派劉郁芬、蔣鴻遇兩旅，迂回到吳軍后方，從吳軍背后進(jìn)攻，又派李鳴鐘由豐臺(tái)抽調(diào)部隊(duì)，協(xié)助正面進(jìn)攻。張之江、石友三、谷良友部，協(xié)助李云龍旅，一致向吳軍擺出攻勢(shì)。此戰(zhàn)生俘了吳部的旅長(zhǎng)潘鴻鈞以下數(shù)千人并乘勝進(jìn)擊。

馮軍占領(lǐng)了津浦鐵路沿線的天津附近的北倉(cāng)，隨后占領(lǐng)天津。國(guó)民軍攻占天津后，吳佩孚仍作困獸之斗，把司令部移駐軍糧城。胡景翼軍如果向前推進(jìn)，和奉軍兩頭一擠，吳佩孚即無(wú)處可逃。但馮玉祥、胡景翼接受了張紹曾的勸告，給吳佩孚放一條生路。

吳軍殘部在軍糧城兩頭被包圍。吳看到只有從海上逃跑一條路，大哭一場(chǎng)，在英國(guó)軍艦掩護(hù)下，由大沽乘海軍運(yùn)輸艦?zāi)咸?。?jīng)上海轉(zhuǎn)武漢，后又回到洛陽(yáng)重整旗鼓。但吳從此元?dú)獯髠?，未能再抖起昔日的“威風(fēng)”。

馮玉祥一貫痛恨封建帝制，北京政變后，決心以全力，行其素志，把溥儀逐出宮去。攝政內(nèi)閣作出修正優(yōu)待清室條件，永遠(yuǎn)廢除皇帝專號(hào)，將故宮一律開(kāi)放，備充國(guó)立圖書館、博物館之用。馮玉祥當(dāng)天就令北京警備總司令鹿鐘麟和警察總監(jiān)張璧執(zhí)行，將宮內(nèi)太監(jiān)470余人、宮女百余人分別給資遣散，又用汽車5輛，送溥儀及清室“后妃”移居什剎海“醇王府”。

溥儀偕同鄭孝胥、陳寶琛兩人，由“醇王府”逃往日本公使館，不久，又從日本公使館逃往天津日租界。馮玉祥電請(qǐng)段祺瑞出山，稱：國(guó)民軍大元帥一席，非公莫屬，萬(wàn)懇俯念國(guó)難方殷，國(guó)民屬望，即日就職。

段祺瑞入京，就任中華民國(guó)臨時(shí)執(zhí)政。黃郛的攝政內(nèi)閣遂告結(jié)束。段任臨時(shí)執(zhí)政后，一批批安福系余孽聯(lián)袂入京，政局急轉(zhuǎn)直下。奉系軍閥張作霖背棄與馮玉祥達(dá)成的“奉軍不得入關(guān)”的協(xié)議，將大批奉軍開(kāi)入關(guān)內(nèi)，以圖乘機(jī)擴(kuò)大地盤，覬覦北京。段祺瑞和張作霖互相勾結(jié)，聯(lián)合排擠馮玉祥。馮玉祥認(rèn)識(shí)到擁段出山是個(gè)錯(cuò)誤，稱為“失之毫厘，謬以千里！”斷送了北京政變的全功，十分懊悔，表現(xiàn)為萬(wàn)分消極。馮玉祥感到糊糊涂涂混下去，豈不是為強(qiáng)盜馬賊當(dāng)伙計(jì)？國(guó)民軍第二軍將領(lǐng)岳維峻、鄧寶珊向馮玉祥獻(xiàn)上一計(jì)：趁張作霖、張學(xué)良父子倆只帶少數(shù)衛(wèi)隊(duì)在北京之機(jī)，舉行暴動(dòng)，把他們父子倆捉住槍斃，以快人心，而戡禍亂！

馮認(rèn)為這樣做會(huì)激起奉軍異動(dòng)，釀成混戰(zhàn)之局，日本會(huì)趁機(jī)進(jìn)占東三省，不同意此計(jì)。

皖系盧永祥企圖恢復(fù)江蘇地盤，慫恿奉軍南下，而吳佩孚又企圖北上實(shí)行報(bào)復(fù)。馮面臨著奉、直、皖幾方面的軍事壓力，決定辭職下野回避矛盾。

1925年元月

段祺瑞一方面借助張作霖的軍事力量扼制馮玉祥，另一方面又感到如果沒(méi)有馮的軍事力量，自己就會(huì)受奉張擺布。因此，他對(duì)馮的辭職堅(jiān)決挽留，并對(duì)馮部略施撫慰手腕，于1925年元月任命馮玉祥為西北邊防督辦。

段祺瑞一方面拉攏馮，不讓馮下野，另一方面慫恿奉系的李景林以督辦直隸軍務(wù)的名義，迫使國(guó)民軍第三軍孫岳部讓出保定、大名等地，將馮與孫岳的聯(lián)系切斷。又命令國(guó)民軍第二軍胡景翼率師南下攻擊吳佩孚;同時(shí)密令劉鎮(zhèn)華的鎮(zhèn)嵩軍憨玉琨入豫，以牽制國(guó)民軍第二第三軍。 胡景翼部隊(duì)打敗吳佩孚部隊(duì)后，又在孫岳的幫助下，打敗了憨部。馮玉祥保薦孫岳督陜，胡景翼部收編了吳佩孚部的王為蔚、陳交釗、田維勤等。

馮玉祥赴張家口就任西北邊防督辦職。馮本來(lái)就任陸軍檢閱使并兼有西北邊防督辦名義，無(wú)形中失去了檢閱使名義。

馮玉祥經(jīng)過(guò)國(guó)民黨人徐謙的介紹，認(rèn)識(shí)了共產(chǎn)黨人李大釗。以李大釗為首的中共北方區(qū)委。在北京政變后，便定了爭(zhēng)取國(guó)民軍，打擊段祺瑞、張作霖的革命策略。

李大釗、徐謙介紹馮玉祥與蘇聯(lián)駐華大使加拉罕會(huì)晤。

李大釗設(shè)法使馮玉祥振作起來(lái)，勸他不要消極。蘇聯(lián)方面也認(rèn)為，只有馮玉祥振作起來(lái)，國(guó)民軍才有可能形成中國(guó)北方一支反帝反軍閥的力量，國(guó)民軍也感到必須有老馮出山支撐著局面，才能爭(zhēng)取到有利的軍事、政治形勢(shì)。

通過(guò)李大釗、徐謙和加拉罕的協(xié)商，由馮軍和胡景翼軍、孫岳軍各選派25名青年軍官到蘇聯(lián)軍多學(xué)院學(xué)習(xí)。馮又從學(xué)兵團(tuán)挑選15名優(yōu)秀連排長(zhǎng)，進(jìn)入蘇聯(lián)基輔軍官學(xué)校學(xué)習(xí)。之后，馮玉祥又派參謀長(zhǎng)熊斌率團(tuán)級(jí)軍官魯崇義等，赴蘇參觀。

1925-3月

馮玉祥又根據(jù)李大釗的建議，向蘇聯(lián)政府請(qǐng)求派遣專家和援助武器。1925年3月，蘇聯(lián)派來(lái)了兩個(gè)軍事顧問(wèn)組，共約三四十位顧問(wèn)，各類專門人才具備，到國(guó)民軍擔(dān)任教官。馮玉祥在蘇聯(lián)專家的幫助下，在豐鎮(zhèn)廳建立了騎兵學(xué)校、在平地泉建立了炮兵學(xué)校，隨后在張家口成立了高級(jí)軍官學(xué)校，又在張家口建立了機(jī)槍學(xué)校、反間諜工作學(xué)校，小型通迅學(xué)校、小型工兵學(xué)校。蘇聯(lián)顧問(wèn)還幫助國(guó)民軍建立了軍械工廠，裝備了修理廠，建造了彈藥生產(chǎn)設(shè)備，培養(yǎng)了一定數(shù)量的技師，提供圖紙，并具體指導(dǎo)建造了第一批裝甲列車。在一年多的時(shí)間內(nèi)，蘇聯(lián)援助國(guó)民軍大批軍火和裝備，其中有步槍、子彈、馬刀、大炮、山炮、手榴彈、機(jī)槍、迫擊炮、火焰噴射器、以及飛機(jī)等。

馮玉祥還采納了李大釗的建議，建立軍隊(duì)中的政治工作，設(shè)立俱樂(lè)部作為政治工作的基地。馮玉祥委托李大釗、徐謙負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)國(guó)民軍的政治工作。12名國(guó)民黨員和蘇聯(lián)顧問(wèn)在俱樂(lè)部?jī)?nèi)講課。

馮玉祥在擁護(hù)段祺瑞出山的同時(shí)，電請(qǐng)孫中山北上主持國(guó)事，又派馬伯援持親筆信南下，迎接孫中山。孫中山是反直三角同盟中的一員，段祺瑞、張作霖也先后邀請(qǐng)他北上討論時(shí)局問(wèn)題。孫中山接受了共產(chǎn)黨關(guān)于乘機(jī)宣傳革命的建議，決定北上。